GESTIONE E VIGILANZA DEL RISCHIO DI CREDITO: REPORT FINALE DEL JOINT FORUM
“Developments in credit risk management across sectors: current practices and recommendations” – REPORT “Credit risk management across sectors - report released by the Joint Forum” – PRESS RELEASE
BANK FOR INTERNATIONAL SETTLEMENTS - THE JOINT FORUM
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BIS-JOINT FORUM Pagina di presentazione e link al documento
Il Joint Forum (Comitato di Basilea, IAIS e IOSCO) ha pubblicato la versione definitiva di un report dedicato agli sviluppi nella gestione del rischio di credito da parte di imprese assicuratrici, istituzioni bancarie e finanziarie(1).
L’analisi del Joint Forum è fondata su un’indagine condotta fra diverse Autorità di vigilanza europee, nordamericane e asiatiche, al fine di delineare un quadro aggiornato del credit risk management e del relativo framework di vigilanza, tenuto conto delle riforme regolamentari che hanno interessato i mercati a partire dalla crisi finanziaria del 2008.
Come già per la versione preliminare, tra i contenuti del report vi sono alcune “raccomandazioni” elaborate dal Joint Forum sulla base dei risultati dell’indagine e del dibattito con gli stakeholder. Esse si riferiscono, soprattutto, ai seguenti aspetti, che implicano un’attenta valutazione da parte delle Autorità di vigilanza:
- evitare l’eccessivo affidamento sui modelli interni nella gestione del rischio di credito e nel calcolo del capitale regolamentare;
- monitorare attentamente i comportamenti rischiosi e verificare l’adeguatezza dei processi di risk management delle imprese (soprattutto nell’attuale, prolungato contesto di bassi tassi di interesse, che implica una più spinta ricerca di rendimento – “search for yield” – da parte delle istituzioni finanziarie);
- tenere presente la crescente necessità di risorse liquide “di elevata qualità” da parte delle imprese, utili a soddisfare i requisiti di margine per gli strumenti derivati Over The Counter (OTC). L'obiettivo finale è la riduzione del rischio sistemico e la promozione di strumenti centralizzati di compensazione dei derivati OTC;
- verificare se le imprese considerano le esposizioni verso le controparti centrali (CCP) quale parte integrante della gestione del rischio di credito.
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(1) Panorama Assicurativo aveva segnalato la versione preliminare del documento, posto in pubblica consultazione sino al 4 marzo 2015. Si veda: “Gestione e vigilanza del rischio di credito nei mercati finanziari e assicurativi: Joint Forum”, in: Panorama Assicurativo n. 137, marzo 2015 (sezione “Normativa”).
http://www.panoramaassicurativo.ania.it/admin/plugin/panorama/view.html?id=36563&est=1