MODELLI PER IL RISCHIO OPERATIVO E IL RISCHIO REPUTAZIONALE: UN’ANALISI INTEGRATA PER LE ISTITUZIONI FINANZIARIE
“Modeling operational risk incorporating reputation risk: an integrated analysis for financial firms” Working Paper – febbraio 2015 Department of Insurance Economics and Risk Management
Christian ECKERT, Nadine GATZERT
FRIEDRICH-ALEXANDER-UNIVERSITY OF ERLANGEN-NÜRNBERG
http://www.vwrm.rw.fau.de
E’ stato dimostrato da numerosi studi che i rischi operativi nelle istituzioni finanziarie possono provocare ampi danni di natura reputazionale, danni che - peraltro - non sono tipicamente considerati nei processi di valutazione del rischio operativo.
Lo scopo del paper è cercare di colmare questo gap, valutando le conseguenze dei rischi operativi nelle imprese finanziarie tenendo conto anche delle perdite reputazionali.
A tal fine, sono proposti tre differenti modelli per il rischio reputazionale: un semplice approccio deterministico, un modello stocastico basato su specifiche ipotesi di distribuzione e un approccio che tiene conto delle capacità delle imprese di gestire eventi che possono provocare danni alla reputazione.
I risultati dell’analisi evidenziano che i danni reputazionali possono essere di gran lunga superiori alle originali perdite operative e che trascurare i danni reputazionali potrebbe condurre a una significativa sottostima di certe tipologie di rischio operativo e, soprattutto, degli eventi fraudolenti.