PRODOTTI DI INVESTIMENTO “INSURANCE-BASED” E CONFLITTO DI INTERESSI: PARERE TECNICO DI EIOPA
Technical Advice on Conflicts of Interest in direct and intermediated sales of insurance-based investment products” (EIOPA-15/135) "EIOPA provides advice to the European Commission on conflicts of interest in the context of the distribution of insurance-based investment products" (PRESS RELEASE)
EIOPA – EUROPEAN INSURANCE AND OCCUPATIONAL PENSIONS AUTHORITY
https://eiopa.europa.eu/
EIOPA Link alla PRESS RELEASE (04-Feb-2015)
EIOPA Link al TECHNICAL ADVICE (EIOPA-15/035, 30-Jan.-2015)
EIOPA ha recentemente trasmesso alla Commissione europea il proprio Technical Advice in materia di conflitto di interesse(1) nell’ambito della distribuzione di prodotti finanziari di investimento “insurance-based”(2). Particolare accento è posto su alcuni aspetti specifici, quali identificazione, prevenzione, gestione e trasparenza delle situazioni di conflitto.
La vigilanza europea raccomanda ad assicuratori e intermediari una particolare valutazione di quei casi in cui il potenziale interesse legato alla distribuzione del prodotto risulti differente da quello del consumatore (e ciò possa tradursi in un potenziale danno per quest’ultimo).
EIOPA sottolinea l’importanza di stabilire – in forma scritta – le modalità secondo cui gestire gli eventuali casi di conflitto (conflict of interest policy).
EIOPA evidenzia poi come incentivi e compensi possano rappresentare un aspetto spesso legato al concretizzarsi di casi di conflict of interest e, quindi, costituiscano un rilevante oggetto di analisi.
Con particolare riferimento agli incentivi, tuttavia, l’Autorità di vigilanza si limita a fornire osservazioni generiche e rimanda alla revisione della Insurance Mediation Directive (IMD).
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(1) Per approfondimento e confronto, si veda: “EIOPA: consultazione sui conflitti di interesse nella vendita di prodotti assicurativi di risparmio”. In: Panorama Assicurativo n. 132, ottobre 2014 (Sezione “Unione europea”).
http://www.panoramaassicurativo.ania.it/admin/plugin/panorama/view.html?id=36183&est=1
(2) Si tratta di quei prodotti vita che - secondo la definizione di legge - hanno il valore delle prestazioni a scadenza / il valore di riscatto che risulta esposto (totalmente o solo in parte, direttamente o in modo indiretto) alle fluttuazioni dei mercati finanziari.