LA FORMULA STANDARD PER IL CALCOLO DEL RISCHIO OPERATIVO: CARATTERISTICHE E LIMITI
Rischio operativo e formula standard
Paola LURASCHI
MILLIMAN
http://it.milliman.com
Il contributo di Paola Luraschi, della società Milliman, analizza caratteristiche e limiti del modello standard per il calcolo del requisito patrimoniale per il rischio operativo nel contesto di Solvency II.
Secondo l’autrice, la formula standard si rivela incapace di recepire le specificità del business di cui vorrebbe essere rappresentazione. Un aspetto della formula standard che finora non è stato sufficientemente considerato, inoltre, è la volatilità del requisito patrimoniale, anche per ragioni estranee alla rischiosità effettiva del business.
L’approccio alternativo suggerito dall’autrice prevede l’adozione di modelli basati sulla combinazione di expert judgment e dati interni ed esterni alla compagnia. La flessibilità di tale approccio permetterebbe alle imprese di ogni dimensione di adottare metodologie adeguate e adattabili alle diverse esigenze.