EBA, ESMA, EIOPA: CONSULTAZIONE SUGLI STANDARD TECNICI IN MATERIA DI RATING
Draft Implementing Technical Standards on the mapping of ECAIs’ credit assessments under Article 136(1) and (3) of Regulation (EU) No 575/2013 (Capital Requirements Regulation—CRR) Consultation Paper - 5 febbraio 2014 (JC/CP/2014/01)
EIOPA – EUROPEAN INSURANCE AND OCCUPATIONAL PENSIONS AUTHORITY
http://www.eiopa.europa.eu
EBA – EUROPEAN BANKING AUTHORITY
http://www.eba.europa.eu
ESMA – EUROPEAN SECURITIES AND MARKETS AUTHORITY
http://www.esma.europa.eu
EIOPA Link alla PAGINA DI PRESENTAZIONE (consultation papers)
EIOPA Link al CONSULTATION PAPER
Il Joint Committee istituito dalle tre Autorità europee di vigilanza (EBA, ESMA ed EIOPA) sui servizi finanziari e assicurativi ha avviato, lo scorso 5 febbraio, una pubblica consultazione sulla bozza di Standard Tecnici (Implementing Technical Standards – ITS) in materia di valutazioni creditizie effettuate dalla “External Credit Assessment Institutions”-ECAI (Credit Rating Agencies). Tali standard tecnici costituiranno parte integrante del Regolamento Unico sul sistema bancario, che ha lo scopo di migliorare l’armonizzazione regolamentare tra i paesi dell’Unione europea.
La pubblica consultazione si chiuderà il 5 maggio 2014.
Nell’ambito di uno Standardised Approach, i requisiti di capitale sono basati - tra l’altro - sulla qualità dell’esposizione, il cui calcolo viene effettuato sulla base di valutazioni creditizie fornite dalle ECAI. La bozza di Standard Tecnici in parola, pertanto, indica gli elementi che dovrebbero essere considerati ai fini di determinare la corrispondenza (mapping) tra i “pesi” assegnati ai rischi e le valutazioni creditizie fornite dalle agenzie.
Tale mapping riguarda ogni singola ECAI – come da definizione della Capital Requirements Regulation (CRR) –, comprese le agenzie di rating registrate e certificate secondo la normativa sulle CRA (Regulation on Credit Rating Agencies), nonché le Banche Centrali emettitrici di credit ratings esenti dall’applicazione della CRA Regulation.
Nel processo di mapping sono stati considerati i seguenti elementi:
- sono stati definiti requisiti specifici per il calcolo del default rate, che dovrebbero migliorare l’obiettività e la consistenza del mapping;
- sono stati considerati sia la default experience ottenuta attraverso rating esterni sia i credit scores assegnati dalle ECAI stesse;
- nel caso non siano disponibili dati interni/esterni relativi al default rate, viene richiesta una stima del fattore quantitativo, sulla base della valutazione fornita dalle ECAI.
Inoltre, le parti “esplicative” degli Standard Tecnici (ITS) contengono una descrizione riguardo all’applicazione dei fattori qualitativi.