Fondi pensione
“PENSION MARKETS IN FOCUS” 2013: IL REPORT ANNUALE OCSE SULLA PREVIDENZA COMPLEMENTARE
Pension Markets in Focus 2013
OECD-ORGANIZATION FOR ECONOMIC CO-OPERATION AND DEVELOPMENT
http://www.oecd.org
PRESS RELEASE: Pension funds achieve high returns in most OECD countries in 2012
L’OCSE ha recentemente pubblicato l’edizione 2013 del suo report annuale sui fondi pensionistici (Pension Markets in Focus).
Tutte le tipologie di investitori istituzionali (fondi di investimento, compagnie assicuratrici, fondi pensione e altri) hanno registrato nel 2012 una crescita dei propri attivi. Su un totale investito di 78.200 miliardi di dollari USA, 30.000 miliardi sono da attribuire ai fondi di investimento, 24.500 miliardi alle compagnie assicuratrici, 21.800 ai fondi pensione e 1.900 miliardi ad altri investitori.
Nel 2012 i fondi pensione hanno accresciuto la loro quota di mercato, pari al 28% degli attivi gestiti dagli investitori istituzionali, con una crescita lenta ma costante dal 2008 (anno in cui era al 25,7%).
Nel periodo 2009-2012, gli attivi dei fondi pensione hanno registrato una crescita media del 7,4%, superiore a quella delle imprese assicuratrici (3,4%) e dei fondi di investimento (3,8%).
Gli attivi attribuibili a forme di previdenza privata sono ammontati nel 2012, nei paesi OCSE, a 32.100 miliardi di dollari, dei quali il 67,9% gestito da fondi pensione, il 18,5% da banche e fondi di investimento, il 12,8% da compagnie di assicurazione e lo 0,8% da fondi aziendali.
I paesi dove l’importanza dei fondi pensione in relazione al PIL è maggiore sono l’Olanda (160,2%), l’Islanda (141,0%), la Svizzera (113,1%) e il Regno Unito (95,7%). L’Italia, con il 5,6% sul PIL, è tra i paesi con minore peso dei fondi pensione in relazione al prodotto interno.
Per quanto riguarda, infine, i rendimenti reali dei fondi pensione, c’è stato nel 2012, in quasi tutti i paesi OCSE, un aumento della redditività: in 18 paesi è stato ottenuto un rendimento reale annuo superiore al 5%. I paesi caratterizzati dai rendimenti più elevati sono stati l’Olanda (13,5%), il Messico (9,7%), la Turchia (9,6%), il Belgio (9,3%), Israele (8,6%), la Svezia (7,9%), la Svizzera (7,5%) e il Giappone (7,4%). Sedici paesi hanno avuto un rendimento reale compreso tra il 2% e il 7%.
Per i fondi pensione in Australia, Stati Uniti e Regno Unito, invece, si è verificato un rendimento reale negativo (seppure in miglioramento rispetto al 2011). La media semplice dei rendimenti dei fondi pensione nell’area OCSE è stata del 4,9%, in netto miglioramento rispetto al -1,8% dell’anno precedente.