COME REALIZZARE GLI STRESS TEST: I PRINCIPI DELLA BRI
Bank of International Settlements
La Banca per i regolamenti internazionali (BRI), l’istituzione con sede a Basilea, ha pubblicato un documento contenente i principi per la corretta realizzazione e vigilanza degli stress test sui bilanci bancari.
Gli stress test sono uno degli strumenti di risk management a disposizione delle istituzioni creditizie per:
— effettuare una valutazione prospettica del rischio;
— superare i limiti connessi a modelli che utilizzano solo dati di tipo storico;
— supportare la comunicazione interna ed esterna;
— contribuire alla definizione della tolleranza al rischio della banca;
— facilitare lo sviluppo di sistemi di mitigazione del rischio e contingency plans, in presenza di condizioni di crisi.
Tali test sono particolarmente utili dopo lunghi periodi di congiuntura positiva, nei quali è possibile un certo allentamento delle cautele e una sottovalutazione dei rischi da parte degli operatori. D’altra parte, le regole di Basilea II prevedono l’obbligo di realizzare stress test per una corretta valutazione del minimum capital requirement. Nel corso della attuale crisi taluni modelli di test hanno dimostrato la loro debolezza, conducendo alla sottovalutazione di alcune situazioni estreme.
Il paper della BRI intende sviluppare i principi più corretti per realizzare gli stress test, sia dal punto di vista delle banche sia da quello dei supervisori. I principi riguardano tutti gli aspetti dei test, ossia gli obiettivi complessivi, la gestione, la struttura e l’implementazione degli stessi.