Ottobre 2020 - N°204

🇮🇹 Educazione finanziaria, Covid-19

LE FAMIGLIE ITALIANE E LO SHOCK PANDEMICO: IL RUOLO DELL’EDUCAZIONE FINANZIARIA

La crisi pandemica da Covid-19 ha avuto pesantissimi riflessi sanitari ma anche gravi conseguenze sul piano economico. Per numerose famiglie, si è trattato di un vero e proprio shock finanziario. Un recente Quaderno di ricerca pubblicato dal Comitato Edufin, cerca di capire se le famiglie italiane hanno i mezzi per superare tale shock e il ruolo che l’alfabetizzazione finanziaria può svolgere nel rafforzare la resilienza di fronte a eventi così gravi.

Recenti studi svolti sulla materia hanno evidenziato che la diffusa impreparazione di fronte a shock economici riguarda un’ampia parte della popolazione italiana. Tale impreparazione si è andata rafforzando in seguito alla grande crisi finanziaria del 2008, con particolare riferimento ai nuclei familiari con capofamiglia giovane (età inferiore ai 35 anni). L’obiettivo del lavoro qui presentato è approfondire il legame tra fragilità...

🌎 IFRS 17, Solvibilità

STANDARD CONTABILI INTERNAZIONALI E VALUTAZIONI DI SOLVIBILITÀ: I RISULTATI DI UNA SURVEY PRESSO I SUPERVISORS

Un recente Paper pubblicato dal Fondo Monetario Internazionale (FMI) e dal Financial Stability Institute (FSI) valuta l’utilizzo degli standard contabili per la valutazione della solvibilità delle imprese assicuratrici nel contesto dell'attuazione dell'IFRS 17. Il documento si basa sui risultati di un'indagine condotta presso 20 Autorità di vigilanza assicurativa. L’International Financial Reporting ...

🌎 Assicurazione, Diseguaglianza, Pubblico/privato

MITIGARE GLI EFFETTI DELLA DISEGUAGLIANZA SOCIALE: IL CONTRIBUTO DELL’ASSICURAZIONE IN UN REPORT DELL’ASSOCIAZIONE DI GINEVRA

Gli impatti sociali ed economici, attuali e prevedibili, della pandemia di Covid-19 sono un invito a rinvigorire e ricalibrare le discussioni per affrontare la disuguaglianza sociale ed esplorare nuovi approcci guidati da partenariati pubblico-privato. L'assicurazione privata  - sebbene non sia concepita per affrontare la disuguaglianza sociale di per sé -   può offrire un importante supporto finanziario alle persone e alle famiglie in caso d...

Pandemia, Business interruption

OCSE: ASSICURARE LA BUSINESS INTERRUPTION A SEGUITO DI PANDEMIA CON UN APPROCCIO PUBBLICO-PRIVATO

La pandemia di Covid-19 e le misure adottate per limitare la diffusione del contagio hanno interrotto in modo significativo le attività economiche nei Paesi di tutto il mondo, con conseguenti danni significativi a seguito di business interruption. È probabile che la grande maggioranza di questi danni rimanga a carico di chi li ha subiti poiché, a meno che i Governi (o i tribunali) non intervengano, poche aziende hanno una copertura per l...

🇪🇺 Risk management, Data quality

LA “DATA QUALITY” NEL SETTORE ASSICURATIVO: UN PAPER DEL CRO FORUM

Sebbene le compagnie di assicurazione abbiano sempre basato le proprie decisioni gestionali su informazioni relative a esposizioni, rischi e clienti, l'entrata in vigore di Solvency II nel 2016 ha rappresentato un incentivo fondamentale per passare da una gestione informale della qualità dei dati a un approccio più strutturato. Attualmente, mentre la crisi innescata da COVID-19 è ancora in corso e la rivoluzione digitale continua ad acc...

🇪🇺 Calamità naturali, Alluvioni, Domanda di assicurazione

“DEFAULT OPTIONS” E DOMANDA DI ASSICURAZIONE: IL CASO DEL RISCHIO ALLUVIONE

Le opzioni predefinite (“default options”) possono costituire uno strumento efficiente per influenzare il comportamento degli operatori economici senza modificare gli incentivi e limitare le scelte tra le varie alternative. Gli Autori studiano se tali opzioni possano essere utilizzate per aumentare la diffusione delle coperture assicurative contro i rischi a bassa probabilità e ad alto impatto, come le alluvioni. Si tratta, in sostanza, di va...

🌎 Risk management

RIDURRE LA RISCHIOSITÀ DELLE “SUPPLY CHAINS” MONDIALI, AUMENTANDONE LA RESILIENZA: SIGMA-SWISS RE N. 6/2020

Le supply chains – ossia le reti logistiche e produttive internazionali che permettono di progettare qualsiasi bene complesso in moduli separati, per poi produrlo in Paesi diversi e infine assemblarlo in un sito produttivo, magari collocato all’estremo opposto del globo – hanno subito più di ogni altro processo produttivo le conseguenze della pandemia. Interi stabilimenti, infatti, hanno dovuto sospendere la produzione perché uno...

🌎 Innovazione tecnologica, Intelligenza artificiale

NUOVI ALGORITMI DELL’INTELLIGENZA ARTIFICIALE: IMPATTI SUI MERCATI ASSICURATIVI DEL FUTURO

Nel lavoro in esame si valuta l'impatto dell'intelligenza artificiale (AI) sui mercati assicurativi del futuro, "basati sui dati". L'impatto dell'automazione nel settore delle assicurazioni (influenzato dai cosiddetti eventi “Black Swan” come Covid-19) rispecchia l'impatto del trading algoritmico che ha cambiato radicalmente i mercati dei capitali. Le tecnologie di data science che guidano il cambiamen...

🇪🇺 Finanza sostenibile

LA TASSONOMIA UE DELLA FINANZA SOSTENIBILE VISTA DALLA PROSPETTIVA DEL SETTORE ASSICURATIVO

Un articolo pubblicato nell’edizione di luglio del Financial Stability Report di EIOPA(1) analizza, utilizzando i dati Solvency II, quanti investimenti detenuti dagli assicuratori europei possano essere ritenuti ammissibili ai sensi della tassonomia UE in materia di finanza sostenibile. Nell'ambito del Green Deal, la Commissione ha presentato un Piano di investimenti che mobiliterà almeno 1...

🇪🇺 Vigilanza, Capitale, Dividendi

VALUTAZIONE DELL’IMPATTO SUI PREZZI DEI TITOLI AZIONARI DELLO “STATEMENT” EIOPA IN MATERIA DI DIVIDENDI

In un contesto di crisi in rapida evoluzione ed elevata incertezza, EIOPA ha pubblicato, il 2 aprile scorso, una Dichiarazione (“Statement”) in cui ha richiesto alle imprese assicuratrici di sospendere tutte le distribuzioni discrezionali di dividendi e gli acquisti di azioni proprie volti a remunerare gli azionisti. Nonostante tale intervento sia stato effettuato allo scopo di rafforzare la stabilità finanziaria complessiva del settore, esso potrebbe a...

🇪🇺 Vigilanza

EIOPA: REPORT SULLE ATTIVITÀ DI VIGILANZA SVOLTE NEL CORSO DEL 2019

EIOPA ha pubblicato il Report sulle attività di vigilanza svolte nel 2019(1), evidenziando i risultati raggiunti nel corso dell'anno sia per quanto riguarda i profili prudenziali sia per quanto concerne quelli relativi alla condotta di mercato. Un'area chiave di lavoro ha riguardato la revisione 2020 di Solvency II. Questa attività ha portato in alcuni casi a proposte di modifica del quadro leg...

🇪🇺 Innovazione, Tutela dei consumatori

L’INNOVAZIONE A BENEFICIO DEI CONSUMATORI: INTERVENTO DI GABRIEL BERNARDINO (EIOPA) PRESSO EFIF

  A fronte di un crescente interesse per l’innovazione nell’ambito dei servizi finanziari, è essenziale che tale spinta innovativa sia sempre e comunque a vantaggio dei consumatori: questo è il fulcro dell’intervento di Gabriel Bernardino, Presidente EIOPA, lo scorso 3 luglio presso EFIF (European Forum for Innovation Facilitators)(1). Il Forum ha riunito gli Innovation Fac...

🇪🇺 Stabilità finanziaria

REPORT DI EBA, EIOPA ED ESMA SU RISCHI E VULNERABILITÀ DEL SETTORE FINANZIARIO UE

Le tre Autorità europee di vigilanza finanziaria (EBA, EIOPA ed ESMA) hanno pubblicato la prima relazione congiunta di valutazione del rischio del settore finanziario dopo lo scoppio della pandemia di Covid-19. Il rapporto evidenzia come la crisi pandemica abbia portato a maggiori timori sulla redditività a tutti i livelli e accresciuto le sfide di liquidità in alcuni segmenti del settore dei fondi di investimento. Indica, inoltre, l'incertezza eco...

🇪🇺 Finanza sostenibile

EBA, EIOPA, ESMA: AVVIO DI UN’INDAGINE SUI TEMPLATES PER L’INFORMATIVA SUI PRODOTTI ESG

Le tre Autorità europee di vigilanza finanziaria (EBA, EIOPA ed ESMA - ESA) hanno avviato, il 21 settembre scorso, un'indagine volta a ottenere dagli stakeholder un feedback sugli aspetti di presentazione dei templates di prodotto, ai sensi dell'articolo 8, par. 3, dell'articolo 9, par. 5 e dell'articolo 11, par. 4, del Regolamento sull’informativa sulla sostenibilità nei servizi finanziari (SFDR). Le Autori...

🇪🇺 Riciclaggio, Terrorismo, Vigilanza

EBA AUSPICA UN REGOLAMENTO UNICO IN MATERIA DI LOTTA AL RICICLAGGIO E AL FINANZIAMENTO DEL TERRORISMO

Il 10 settembre, l’Autorità Bancaria Europea (EBA) ha pubblicato  la risposta alla richiesta di consulenza  (“Call for Advice”), pervenuta dalla Commissione europea, su come rafforzare il quadro giuridico dell'UE in materia di antiriciclaggio e contrasto al finanziamento del terrorismo (AML/CFT)(1).   Nella sua risposta, EBA ha definito le modalità con cui consolidare il ...

🇪🇺 Brexit

BREXIT: LA COMMISSIONE UE INTRODUCE UNA EQUIVALENZA LIMITATA NEL TEMPO PER LE CONTROPARTI CENTRALI UK

Il 21 settembre scorso la Commissione europea ha adottato una decisione di equivalenza, a durata limitata, volta a fornire ai partecipanti del mercato finanziario il tempo sufficiente per ridurre la loro esposizione alle controparti centrali (CCP) del Regno Unito. La Commissione ha valutato, negli ultimi mesi,  il quadro legislativo del Regno Unito per i servizi finanziari e ha conseguentemente adottato una prima decisione di equivalenza. Condotta ...

🇪🇺 Capital Markets Union

CAPITAL MARKETS UNION: LA COMMISSIONE PRESENTA, CON UNA COMUNICAZIONE, IL PIANO D’AZIONE

Dopo la pubblica consultazione sulla “roadmap” avviata lo scorso luglio(1), la Commissione europea ha presentato, il 24 settembre, un nuovo Piano d'azione per l'Unione dei mercati dei capitali (CMU). Il piano propone 16 azioni legislative e non legislative con tre obiettivi chiave: sostenere una ripresa economica “verde”, digitale, inclusiva e resiliente, rendendo i finanzi...

🇪🇺 Capital Markets Union, Mercato finanziario

“CMU EQUITY MARKET INDEX FAMILY”: LA COMMISSIONE UE PUBBLICA UNO STUDIO DI FATTIBILITA’

  La Commissione europea  ha recentemente pubblicato, in relazione al progetto di Unione dei mercati dei capitali  (CMU), uno studio di fattibilità per la creazione di una famiglia di indici per il mercato azionario(1),  al fine di valutare se e quanto tale gruppo di indici potrebbe contribuire allo sviluppo dei mercati dei capitali, anche a livello locale. Gli obiettivi specifici dello studio sono due: ...

🇪🇺 FinTech

FINANZA DIGITALE: PRESENTATO IL PACCHETTO DI MISURE STRATEGICHE DELLA COMMISSIONE EUROPEA

Dopo la pubblica consultazione svolta nei mesi scorsi(1), la Commissione europea ha presentato, il 24 settembre, il suo “pacchetto” di misure strategiche sulla finanza digitale. Il “pacchetto” è costituito da quattro elementi chiave: strategia di finanza digitale: la strategia mira a rendere i servizi finanziari più compatibili con il digitale e ad aumentare l'accesso ai s...

🇪🇺 Cambiamento climatico

SOSTENIBILITA’ CLIMATICA: LA COMMISSIONE UE RIVEDE AL RIALZO GLI OBIETTIVI PER IL 2030

  Il 17 settembre scorso, la Commissione europea ha presentato il  “2030  Climate Target Plan”, che include una  specifica Comunicazione  il cui obiettivo è quello di innalzare le ambizioni  in materia di sostenibilità climatica (“Stepping up Europe’s 2030 climate ambition”),  delineando i piani di riduzione delle emissioni di gas serra  di almeno il 55% entro il 2030, ...

🇪🇺 Finanza sostenibile

CINQUE PRINCIPI PER LA RIPRESA DOPO COVID-19. “STATEMENT” DEL GRUPPO DI ESPERTI UE SULLA FINANZA SOSTENIBILE

Il Technical Expert Group sulla finanza sostenibile istituito dalla Commissione europea ha pubblicato i “Principles For Sustainable Recovery and Resilence”, applicabili in situazioni comparabili alla crisi pandemica di Covid-19. L’attuale crisi rischia di non essere un episodio isolato, in quanto il cambiamento climatico e la perdita di biodiversità sono fattori fondamentali in grado di provocare stress ambientali, che potrebbe...

🇮🇹 Assicurazione vita

FLUSSI E RISERVE VITA AL 2° TRIMESTRE 2020 (ANIA): SI RIDUCE IL SALDO TRA ENTRATE E USCITE

ANIA ha recentemente pubblicato i dati relativi ai flussi e alle riserve tecniche dell’assicurazione vita al 2° trimestre 2020(1). Nel 1° semestre dell’anno il saldo tra entrate (premi) e uscite (pagamenti per riscatti, scadenze, rendite e sinistri) del mercato vita in Italia (lavoro diretto svolto da imprese italiane ed extra-UE) è stato pari a 10,1 miliardi di euro, il risultato più basso rispetto ...

🇮🇹 Assicurazione r.c. auto

IN CALO ANCHE A GIUGNO I PREZZI DELLA R.C. AUTO IN ITALIA: FOCUS ANIA TRENDS

ANIA ha recentemente pubblicato i dati relativi all’andamento del premio medio delle coperture r. c. auto per i contratti giunti a rinnovo nel mese di giugno 2020(1). All’indagine campionaria ha partecipato una considerevole quota di mercato di imprese operanti in tale ramo (circa l’85% in termini di raccolta premi). Per il totale dei contratti, il premio medio delle polizze rinnovate prima delle tasse &e...

🇮🇹 Assicurazione danni

PREMI DANNI IN CALO A FINE GIUGNO (-3,7%), EFFETTO DELLA CRISI PANDEMICA: I DATI TRIMESTRALI ANIA

ANIA ha recentemente pubblicato le statistiche sui premi contabilizzati nei rami danni e i relativi canali di distribuzione al 2° trimestre 2020(1). A fine giugno, i premi totali (imprese italiane e rappresentanze) del portafoglio diretto italiano nel settore danni sono risultati in calo del 3,7% rispetto alla fine del 2° trimestre del 2019;  il volume raccolto è risultato pari a 18,6 miliardi, confermando il ...

🇮🇹 Assicurazione r.c. auto

PREZZO DELLA R. C. AUTO IN CALO DEL 5,4% NEL 2° TRIMESTRE 2020: INDAGINE IPER IVASS

Il 21 settembre scorso, IVASS ha pubblicato il Bollettino Statistico n. 8, settembre 2020, contenente i risultati dell’indagine IPER sull’andamento dei prezzi per le garanzie r. c. auto nel 2° trimestre dell’anno(1). Il prezzo effettivo medio della garanzia r.c. auto per il 2° trimestre del 2020 è di 383 euro, in diminuzione del 5,4% su base annua (circa 22 euro). L’indagine ha rilevato ...

🇮🇹 Analisi dei mercati

IVASS: PREMI IN CALO (-2,9%) NEL 1° TRIMESTRE 2020

IVASS ha pubblicato il Bollettino Statistico n. 9, settembre 2020, contenente i dati relativi ai premi lordi contabilizzati vita e danni e alla nuova produzione vita al 1° trimestre 2020(1). La raccolta complessiva (vita e danni) realizzata nel trimestre in esame dalle imprese vigilate IVASS e dalle rappresentanze SEE è stata pari a 36,6 miliardi di euro, in calo del 2,9% rispetto al 2019. Nel dettaglio: ...

🇮🇹 Fondi pensione

COVIP: LA PREVIDENZA COMPLEMENTARE IN ITALIA A FINE GIUGNO 2020. I PRINCIPALI DATI STATISTICI

Covip ha recentemente pubblicato i principali dati statistici relativi alla previdenza complementare in Italia al 30 giugno 2020(1). Alla fine di giugno, il numero di posizioni in essere presso le forme pensionistiche complementari era di 9,223 milioni; la crescita rispetto alla fine del 2019, pari a 105.000 unità (1,2%), è inferiore rispetto ai periodi precedenti all’emergere dalla crisi pandemica ed è ris...

🇫🇷 Analisi dei mercati

FRANCIA, +3,8% LA RACCOLTA PREMI DEGLI ASSICURATORI NEL 2019. REPORT FFA

E’ stata recentemente pubblicata dalla Federazione francese delle imprese assicuratrici (FFA) una nuova edizione del report  contenente dati e analisi sull’andamento del mercato nell’esercizio 2019(1). Nella  presente edizione si fa anche specifico riferimento al fatto che la pandemia Covid-19  ha visto il settore profondamente impegnato in iniziative di “solidarietà naz...

🇩🇪 Analisi dei mercati

L’INDUSTRIA ASSICURATIVA TEDESCA NEL 2019: TUTTI I DATI NELLO “STATISTISCHES TASCHENBUCH” GDV

  All’approssimarsi dell’autunno, l’Associazione delle imprese assicuratrici tedesche (GDV) ha pubblicato -  come di consueto -  la nuova edizione (2020) del “tascabile statistico” (“Taschenbuch”),  i cui dati di mercato si riferiscono all’esercizio 2019(1). Sul mercato  sono stati presenti 530 operatori (528 nel 2018), tra imprese (ri-)assicuratrici (83 impre...

🇵🇱 Analisi dei mercati

L’ASSICURAZIONE IN POLONIA NEL 2019: I PRINCIPALI DATI DELLA VIGILANZA

L’Autorità di vigilanza finanziaria in Polonia (KNF) ha aggiornato al 2019 i principali dati relativi al settore assicurativo(1). I premi raccolti nell’esercizio sono ammontati a 63,8 miliardi di zloty (equivalenti a 14,7 miliardi di euro), in aumento del 2,7% rispetto al 2018. Il settore vita ha contribuito per 21,2 miliardi (4,9 miliardi di euro), in lieve riduzione rispetto all’anno precedente, qu...

🇭🇺 Analisi dei mercati

UNGHERIA: IL MERCATO ASSICURATIVO NEL 2019

MABISZ, l’Associazione delle compagnie assicuratrici ungheresi, ha pubblicato il Report sull’andamento del mercato nel 2019(1). La raccolta premi lorda ha raggiunto i 1.167,8 miliardi di fiorini (3,2 miliardi di euro), in aumento del 12,8% rispetto al 2018. I rami danni hanno registrato premi per 592,1 miliardi di fiorini (1,6 miliardi di euro), in crescita del 16,8%, mentre gli oneri per sinistri si s...

🇪🇺 Fondi pensione

BCE: I DATI SUI FONDI PENSIONE DELL’AREA EURO NEL 1° TRIMESTRE 2020

La Banca Centrale Europea (BCE) ha pubblicato, per la prima volta, i dati sui fondi pensione nell’UE, raccolti ai sensi del Regolamento BCE/2018/2. Il totale delle attività dei fondi pensione è sceso a 2.759 miliardi di euro nel 1° trimestre del 2020, da 2.889 miliardi di euro nel 4° trimestre 2019. Le quote di fondi di investimento rappresentano il 44,9% delle attività totali. La seconda categoria di attivi più importante &egra...

🇪🇺 Demografia

LA POPOLAZIONE EU SFIORA I 450 MILIONI. PIÙ DECESSI CHE NASCITE NEL 2019

Eurostat, l'Ufficio statistico dell'Unione europea, ha pubblicato un report con i primi dati sulla popolazione europea all’inizio del corrente anno. Il 1° gennaio 2020, la popolazione dell'Unione europea (con 27 Stati membri) è stata stimata a 447,7 milioni, in calo del 12,8% rispetto a 513,5 milioni in 28 Stati membri il 1° gennaio 2019. Questa riduzione è dovuta principalmente all’uscita del Regno Unito. Il cambia...

🇳🇴 Analisi dei mercati

IL 2019 DEL MERCATO ASSICURATIVO IN NORVEGIA: I DATI DELL’ASSOCIAZIONE DEGLI OPERATORI FINANZIARI

Finans Norge, l’Associazione degli operatori finanziari norvegesi, ha pubblicato i principali dati sull’andamento del mercato assicurativo vita e danni nel Paese scandinavo nel 2019(1). La raccolta premi lorda ha raggiunto i 109,3 miliardi di corone (10,1 miliardi di euro) nelle assicurazioni vita, con un aumento del 9% rispetto all’anno precedente, e i 62,7 miliardi di corone nelle assicurazioni danni (5,8...

🇷🇸 Analisi dei mercati

IL MERCATO ASSICURATIVO IN SERBIA NEL 2019: I DATI DELLA VIGILANZA

La Banca centrale di Serbia, Autorità responsabile per la vigilanza sul mercato assicurativo, ha pubblicato il Report sull’andamento del settore nel 2019(1). La raccolta premi complessiva si è attestata a 107,5 miliardi di dinari (914 milioni di euro), il 7,5% in più rispetto al 2018. Il 76,7% della raccolta è relativa alle assicurazioni danni, mentre il settore vita ha lievemente r...

🇺🇸 Investimenti

STATI UNITI: STABILE AL 5,1% L’ESPOSIZIONE DEGLI ASSICURATORI AI TITOLI “HIGH-YIELD”

A fine 2019, gli assicuratori statunitensi hanno riportato 227,5 miliardi di dollari di valore contabile/rettificato (BACV) di esposizione a investimenti obbligazionari ad alto rendimento, in aumento del 4,4% rispetto al 2018, ma con peso invariato al 5,1% sul totale delle obbligazioni in portafoglio. L’esposizione in titoli ad alto rendimento come percentuale delle obbligazioni totali presso le imprese danni è aumentata moderatamente nel 2019 rispetto all&...

🇨🇦 Assicurazione danni

L’ASSICURAZIONE DANNI IN CANADA NEL 2019: UTILI IN RIPRESA GRAZIE A MINORI SINISTRI CATASTROFALI

L’Associazione degli assicuratori danni operanti in Canada (Insurance Bureau of Canada-IBC) ha pubblicato la nuova edizione del report annuale sull’andamento del mercato(1). Dopo un 2018 non facile, il 2019 ha visto un miglioramento dei risultati reddituali. Il settore ha conseguito, infatti, un reddito netto di 2,6 miliardi di dollari canadesi, con un ROE del 6,2%, un livello inferiore alla media di lun...

🇨🇱 Analisi dei mercati

IL MERCATO ASSICURATIVO IN CILE NEL 2019, SECONDO I DATI DELL’ASSOCIAZIONE DELLE IMPRESE

L’Associazione delle compagnie assicuratrici cilene (AACH) ha recentemente pubblicato il Report relativo all’andamento del settore assicurativo nel 2019(1). La raccolta premi complessiva si è attestata a 316,9 milioni di UF-Unidad de Fomento (equivalenti a 9,95 miliardi di euro), con una riduzione del 2% rispetto all’esercizio precedente. In un contesto economico positivo, è...

🇰🇷 Analisi dei mercati

IL MERCATO ASSICURATIVO DELLA COREA DEL SUD NEL 2019: PREMI IN CRESCITA, UTILI DANNI IN CALO

KIRI – Korea Insurance Research Institute – ha pubblicato il Report sull’andamento del settore assicurativo sud-coreano nel 2019(1). I premi totali sono ammontati a 212.848 miliardi di won (151 miliardi di euro), di cui 117.262 miliardi (83,2 miliardi di euro) derivanti dai rami vita e 95.586 miliardi (67,8 miliardi di euro) dal settore danni. I due comparti hanno registrato incrementi di ...

Analisi dei mercati

“OECD INSURANCE STATISTICS 2019”: DALL’OCSE I DATI SULL’ASSICURAZIONE NEL MONDO

L’OCSE ha pubblicato l’edizione 2019 (con dati fino al 2018) delle statistiche internazionali relative al settore assicurativo. Si tratta della pubblicazione che raccoglie l’ampio database elaborato dall’Organizzazione internazionale con sede a Parigi sulle principali variabili relative all’andamento dei mercati assicurativi. Il periodo considerato va dal 2011 al 2018 e sono riportati i dati di mercato dei Paesi aderenti...

🌎 Analisi dei mercati

FUNDACIÓN MAPFRE: PROSPETTIVE DELL’ASSICURAZIONE MONDIALE AL TERZO TRIMESTRE 2020

Fundación Mapfre ha recentemente pubblicato il Report dedicato alle prospettive dell’economia e dei principali mercati assicurativi nel terzo trimestre 2020(1). Durante la prima metà dell’anno in corso vi è stata una notevole contrazione dell'attività economica globale, dovuta alle misure attuate per contenere gli effetti della pandemia da Covid-19, sebbene le prospettive ...

🇮🇹 Stabilità finanziaria, Vigilanza

L’ASSICURAZIONE ITALIANA SOTTO LA LENTE DEL FONDO MONETARIO: I RISULTATI DELL’ASSESSMENT

Il Fondo Monetario Internazionale (FMI) ha recentemente concluso la valutazione periodica sul sistema finanziario e assicurativo italiano (“Financial Section Assessment Program” – FSAP). La relativa nota tecnica, preparata prima dell’esplosione della pandemia di Covid-19, fornisce un aggiornamento e una valutazione del quadro e delle prassi di vigilanza per il settore assicurativo a far data dall'ultimo assessment, effettuat...

🇮🇹 Previdenza complementare, Requisiti di onorabilità

PUBBLICATO IL DECRETO SUI REQUISITI DI ONORABILITÀ PER LE CARICHE NELLA PREVIDENZA COMPLEMENTARE

Nella Gazzetta Ufficiale del 4 settembre 2020, n. 220 s.g., è stato pubblicato il Decreto del Ministro del lavoro e della previdenza sociale 11 giugno 2020, n. 108, recante il Regolamento che individua i requisiti di professionalità e di onorabilità, le cause di ineleggibilità e di incompatibilità, le situazioni impeditive e le cause di sospensione dei soggetti che svolgono funzioni di amministrazione, direzione e controllo presso le forme pensio...

🇮🇹 Reporting non finanziario

IL BILANCIO DI SOSTENIBILITÀ: PERCHÉ È POCO DIFFUSO IN ITALIA? AL VIA L’INDAGINE DELLA CONSOB

Consob ha pubblicato una “call for evidence” sul regime volontario di pubblicazione della dichiarazione di carattere non finanziario (DNF). Si tratta di un questionario rivolto, in particolare,  alle imprese che attualmente non sono obbligate alla pubblicazione del cosiddetto bilancio di sostenibilità. L’attuale disciplina, dettata in Italia dal d.lgs n.254/2016, stabilisce che gli enti di interesse pubblico (società quotate...

🇩🇪 PPI

ASSICURAZIONE DEL DEBITO RESIDUO IN GERMANIA: I RISULTATI DI UN’INDAGINE BAFIN

  Miglioramenti nei contratti assicurativi di gruppo “puri”, lacune  in relazione al diritto di recesso,  nessuna variazione degli importi delle commissioni:  questi sono tre fra i risultati emersi dal secondo studio di mercato sull'assicurazione del debito residuo in Germania, che BaFin ha recentemente pubblicato  a seguito di un'indagine fra i consumatori. Alla base dei miglioramenti che riguardano i contratti assicurativ...

🇮🇪 Covid-19, Business interruption

IRLANDA: LINEE GUIDA DELLA VIGILANZA IN MATERIA DI COVID-19 E ASSICURAZIONE BUSINESS INTERRUPTION

  La crisi economica e i problemi socio-sanitari conseguenti alla diffusione della pandemia Covid-19 hanno spinto la Banca Centrale irlandese (CBI) a pubblicare alcune linee guida (“COVID-19 and Business Interruption Insurance Supervisory Framework'”) che definiscono le aspettative dell’Autorità per quanto riguarda: le richieste di risarcimento derivanti da polizze per la copertura dei danni da inte...

🇬🇧 Terrorismo

IL GOVERNO UK PUBBLICA LE LINEE GUIDA PER LA RIFORMA DEL POOL PER IL RISCHIO TERRORISMO

Sul sito web del Governo britannico  è stata pubblicata una Guidance Note  relativa alla riforma di  Pool RE,   il Consorzio di imprese che, dal 1993, opera nel Regno Unito in qualità di “riassicuratore di ultima istanza” (con il supporto del Ministero del Tesoro) per la copertura dei danni conseguenti ad attacchi terroristici(1).   La riforma definir&...

🇺🇸 Intelligenza artificiale

STATI UNITI: NAIC ADOTTA I PRINCIPI GUIDA IN MATERIA DI INTELLIGENZA ARTIFICIALE PER IL SETTORE ASSICURATIVO

Il 14 agosto scorso, la National Association of Insurance Commissioners (NAIC) ha adottato all'unanimità i principi guida sull'intelligenza artificiale (IA) per il settore assicurativo, sottolineando l'importanza di concetti quali responsabilità, conformità, trasparenza e risultati sicuri, protetti e solidi. Questi principi sono stati stabiliti per articolare le aspettative generali nei confronti delle imprese, dei profess...

🇺🇸 Terrorismo

PUBBLICATO IL REPORT SUL FUNZIONAMENTO DELLO SCHEMA ASSICURATIVO DEL RISCHIO TERRORISMO NEGLI STATI UNITI

Negli Stati Uniti, il Terrorism Risk Insurance Act (TRIA) del 2002 ha istituito uno schema assicurativo pubblico/privato per l’assicurazione del rischio terrorismo (TRIP)(1). Ai sensi della legge istitutiva, il Ministro del Tesoro è tenuto a presentare una relazione riguardante la gestione di tale schema al Comitato per i servizi finanziari della Camera dei Rappresentanti e alla Commissione per le banche, l'...

🇦🇺 Insurtech

AUSTRALIA: RISULTATI DELLA “INSURTECH SURVEY” DELLA VIGILANZA (APRA)

  Lo scorso febbraio, l’Autorità australiana di vigilanza prudenziale (APRA) ha avviato un’indagine su un campione di 36 imprese di assicurazione danni, per analizzare e meglio comprendere le tendenze attuali e future dell’InsurTech.  Secondo APRA, l’analisi comporta effetti positivi anche per la valutazione dei rischi emergenti e per le modalità di gestione di tali rischi da parte delle imprese, nell’ambito dei loro...

🇳🇿 Vigilanza

NUOVA ZELANDA: LA BANCA CENTRALE “RILANCIA” SULLA RIFORMA DELLE NORME SULL’ATTIVITA’ ASSICURATIVA

La Banca Centrale della Nuova Zelanda (Reserve Bank, RBNZ)  ha recentemente annunciato che, nel corso del mese di ottobre, rilancerà il progetto di revisione della normativa che regola l’esercizio dell’attività assicurativa  (IPSA – Insurance Prudential Supervision Act). La Review  ha avuto inizio nel 2017 con una pubblica consultazione(1); la ripresa dei lavor...

🌎 Solvibilità, Investimenti

IL TRATTAMENTO PATRIMONIALE DI INFRASTRUTTURE E “STRATEGIC EQUITY”: UN QUESTIONARIO IAIS

  I primi di settembre,  IAIS ha diffuso un breve comunicato con cui ha segnalato che  - nell'ambito dei suoi  lavori in materia di Insurance Capital Standard-ICS nel periodo di monitoraggio 2020-2024 -  sta valutando se considerare un trattamento patrimoniale differenziato per alcune infrastrutture ammissibili (in forma sia azionaria sia di debito) e per gli  investimenti azionari strategici. In tale contesto, IAIS ha pubbli...

🇮🇹 Welfare aziendale, PMI

WELFARE AZIENDALE STRATEGICO PER UNA RIPRESA SOSTENIBILE: RAPPORTO WELFARE INDEX PMI 2020

È stato presentato, il 22 settembre, il 5° Report “Welfare Index PMI”, dedicato al welfare nelle piccole e medie imprese italiane(1). Il Rapporto, promosso da Generali Italia, amplia il quadro di analisi con oltre 6.500 interviste e vede la partnership di tutte le cinque Confederazioni nazionali. La nuova edizione si arricchisce, inoltre, delle analisi su Covid e impatti del welfa...

🇮🇹 Investitori istituzionali

PRESENTATO IL 7° REPORT DI ITINERARI PREVIDENZIALI SUGLI INVESTITORI ISTITUZIONALI IN ITALIA (2019)

È stato presentato l’8 settembre scorso, a Milano, il 7° Report di Itinerari Previdenziali dedicato agli investitori istituzionali in Italia(1). Il Report si pone l’obiettivo di fornire un quadro quantitativo sul numero di operatori, sugli aderenti attivi e pensionati per i fondi pensione e le casse previdenziali, sulla dimensione patrimoniale, sulla composizione e diversificazione dei patrimoni e sui ...

🇮🇹 Responsabilità civile

IL 54% DEI SINISTRI DA RESPONSABILITÀ CIVILE DEI COMUNI È ATTRIBUIBILE ALLE INSIDIE STRADALI: REPORT MARSH

Il 54% dei sinistri RCT (responsabilità civile verso terzi) dei Comuni italiani deriva da insidie stradali: questo è quanto emerge da un Report di Marsh, che analizza i sinistri denunciati per polizze assicurative di responsabilità civile di 66 Enti locali di piccole e grandi dimensioni. I sinistri causati da buche, trabocchetti, avvallamenti e sconnessioni rappresentano la prima voce di danno per frequenza ed entità in relazione all...

🇮🇹 Innovazione digitale

LA DIFFUSIONE DELLA DIGITALIZZAZIONE NELLE IMPRESE ITALIANE: REPORT ISTAT

Istat ha pubblicato un Report, basato sul censimento delle imprese italiane, dedicato alla digitalizzazione e alla diffusione delle nuove applicazioni informatiche nell’organizzazione di impresa e nella produzione. La triade digitalizzazione/tecnologia/innovazione viene adottata come chiave di lettura per analizzare le strategie imprenditoriali e per far emergere i nuovi modelli di business, la diffusione e l’utilizzo di nuove tecnologie e,...

🇩🇪 Solvency II, Review 2020

LA POSIZIONE DEGLI ASSICURATORI TEDESCHI (GDV) SULLA REVIEW 2020 DI SOLVENCY II

L’Associazione tedesca delle imprese assicuratrici (GDV) ha recentemente pubblicato, in un apposito Paper, la propria posizione sul dossier di riforma del regime di solvibilità europeo (Solvency II Review 2020). Con la revisione in pieno svolgimento, l’Associazione sottolinea innanzitutto come l'industria assicurativa tedesca abbia dimostrato la sua stabilità durante la pandemia di Covid-19. Ciò rap...

🇩🇪 Calamità naturali

SONO PARI A 1,5 MILIARDI DI EURO I DANNI DA CALAMITA’ NATURALI IN GERMANIA NEI PRIMI SEI MESI DEL 2020

  In un recente comunicato stampa, l’Associazione tedesca delle imprese assicuratrici (GDV) ha segnalato che  tempeste, inondazioni e altri eventi naturali hanno causato danni assicurati per circa 1,5 miliardi di euro nei primi sei mesi del 2020(1).  Rispetto al totale, 1,2 miliardi di euro sono riconducibili a danni ad abitazioni, oggetti di uso domestico, attività commerciali/ industriali, mentre ulteriori 250 mi...

🇪🇺 Analisi dei mercati

I RISCHI ECCEZIONALI E PANDEMICI AL CENTRO DEL REPORT 2019/2020 DI INSURANCE EUROPE

  Insurance Europe ha pubblicato, all’inizio di settembre,  la nuova edizione (2019-2020) del Report annuale che descrive il lavoro svolto dalla Federazione europea degli assicuratori  e i relativi dossier di maggiore interesse(1). La pandemia COVID-19 ha fortemente coinvolto Insurance Europe  sia nella risposta alla crisi  sia nel confronto sulle soluzioni per assi...

🇪🇺 Cyber risk

LA MUTEVOLE NATURA DEL RISCHIO CYBER: UN’ANALISI DEI SINISTRI NELL’EUROPA CONTINENTALE (MARSH)

Nel 2019 si è registrato, nell’Europa Continentale, un incremento dell'83% delle denunce di sinistri cyber “stand alone”. Questa è una delle evidenze che emergono dal Report  "The changing Face of cyber claims" di Marsh, realizzato in collaborazione con CMS e Wavestone. Il Report, che si basa sull'analisi dei sinistri causati da attacchi cyber...

🇬🇧 Assicurazione auto

REGNO UNITO: NEL 2° TRIMESTRE CALA LA FREQUENZA, MA AUMENTA IL COSTO MEDIO DEI SINISTRI AUTO

In accordo con le previsioni, secondo i dati forniti recentemente dall'Associazione degli assicuratori britannici (ABI), nel Regno Unito il numero di sinistri nel settore dell’assicurazione auto denunciati nel 2° trimestre dell'anno è diminuito in modo significativo. Il calo ha riflesso in gran parte il periodo di “lockdown”, quando si sono verificati molti meno spostamenti con veicoli. Le liquidazioni dei sinistri nel periodo, sebbene...

🇬🇧 Solvency II, Assicurazione vita, Unit-linked

STRATEGIE PER LA GESTIONE DEL RISCHIO NELLE ASSICURAZIONI VITA UNIT-LINKED NEL QUADRO DI SOLVENCY II

Milliman ha recentemente dedicato un approfondimento alle strategie di gestione del rischio di mercato nell’ambito delle polizze vita unit-linked nel Regno Unito. Il concetto di Solvency II Unit Matching  - che si sostanzia nella copertura delle riserve a fronte di prodotti unit-linked con i soli attivi corrispondenti (più un “buffer” appropriato), anziché con attivi che coprano l’intero valo...

🇨🇭 Finanza sostenibile

LA SOSTENIBILITÀ NELL’INDUSTRIA ASSICURATIVA SVIZZERA: IL PRIMO RAPPORTO DELL’ASSOCIAZIONE DELLE IMPRESE

L’associazione svizzera delle imprese di assicurazione (ASA-SVV) ha recentemente pubblicato il primo Rapporto sulla sostenibilità nell’industria assicurativa, dal quale emerge che oltre l’86% degli investimenti del settore è realizzato anche tenendo conto delle variabili ESG (Environment, Social, Governance). Dal  report si desume, inoltre, che le compagnie svizzere rinunciano generalmente ad assicurare quelle azien...

🇳🇴 Frode assicurativa

LE FRODI ALLE ASSICURAZIONI IN NORVEGIA: I DATI DEL 2019

Anche la Norvegia, Paese noto per la ridotta diffusione della criminalità, deve far fronte al problema delle truffe assicurative: Finance Norway, l’Associazione delle istituzioni finanziarie (assicurazioni, banche e società di gestione del risparmio), ha recentemente pubblicato il nuovo Report sulla diffusione del fenomeno nel 2019(1). Lo scorso anno, l’industria assicurativa ha individuato...

🇹🇷 Analisi dei mercati

L’ASSICURAZIONE AUTO È LA COPERTURA PIÙ VENDUTA IN TURCHIA: I RISULTATI DI UN’INDAGINE DI MERCATO

La società di ricerca IPSOS e la piattaforma di vendite online sigortaladim.com hanno condotto un’indagine sulle aspettative dei consumatori nei confronti delle assicurazioni in Turchia. La ricerca ha riguardato circa 1.000 persone, di età compresa tra i 25 e i 45 anni, che hanno acquistato una polizza tramite la piattaforma online. Secondo l’indagine, l'assicurazione auto è la forma di contratto più...

🇺🇸 Incendio

COME “WILD HORSES” FUORI CONTROLLO: I DANNI DEI MEGA INCENDI NEGLI STATI UNITI VERSO NUOVI RECORD

L’Insurance Information Institute ha affermato in una recente nota, citando i dati del National Interagency Fire Center, che dal 1° gennaio all'8 settembre 2020 si sono verificati negli Stati Uniti 41.051 incendi, un numero in forte aumento rispetto ai 35.386 nello stesso periodo del 2019. Circa 4,7 milioni di acri sono bruciati nel 2020, rispetto ai 4,2 milioni dell’anno precedente. Secondo il Dipartimento degli Interni, fino al 90...

🇺🇸 Calamità naturali

QUINDICI ANNI DOPO KATRINA: È CAMBIATO QUALCOSA? REPORT DI SWISS RE

Quindici anni fa l’uragano Katrina ha colpito il sud degli Stati Uniti, causando effetti devastanti in termini di perdita di vite umane e di danni economici. Il totale dei danni provocati dall’uragano è stimato in più di 160 miliardi di dollari, dei quali 41 miliardi risarciti dall’industria assicurativa mondiale. Il Report di Swiss Re analizza le misure prese da allora per ridurre l’esposizione a questa tipologia di rischi...

🇫🇯 Analisi dei mercati

ISOLE FIJI: NEL 2019, MERCATO ASSICURATIVO CARATTERIZZATO DA REDDITIVITÀ E SOLVIBILITÀ

  Nelle Isole Fiji, l’Autorità di vigilanza sul mercato assicurativo (RBF) ha pubblicato, all’inizio di settembre,  la nuova edizione del report  (dati 2019) che descrive l’andamento del mercato nel periodo considerato(1). Il Governatore della Reserve Bank of Fiji  ha sottolineato che il settore ha dimostrato resilienza e ha fatto registrare un trend positivo, ...

🇭🇰 Vigilanza, Gruppi assicurativi, Risk management

HONG KONG: SI RAFFORZA LA VIGILANZA SUI GRUPPI ASSICURATIVI

  Fitch Ratings ha recentemente pubblicato una nota relativa al nuovo quadro di vigilanza di gruppo (GWS) proposto a Hong Kong, che è previsto rafforzare la capacità dell'Autorità competente (IA) di supervisionare l’attività dei gruppi assicurativi con sede nel Paese ma attivi su scala  internazionale (IAIG). I gruppi verranno così sollecitati a rafforzare  il risk management e a migliorare la gestione...

🇧🇩 Assicurazione vita

SVILUPPI RECENTI DELL’ASSICURAZIONE VITA IN BANGLADESH

Il mercato assicurativo vita nel Bangladesh è al centro di un recente, breve Report di Milliman(1). Il Paese asiatico, con 170 milioni di abitanti e densità di popolazione tra le più elevate al mondo, ha un livello di sviluppo assicurativo molto basso: attualmente è il 55° mercato vita a livello mondiale, con una raccolta premi di poco più di un miliardo di dollari e appena 6 dollari di...

🌏 Assicurazione vita, Mortalità, Protection gap

LE STRATEGIE PER RIDURRE IL PROTECTION GAP CONTRO IL RISCHIO DI MORTALITÀ IN ASIA. REPORT SWISS RE

Il protection gap relativo ai rischi di mortalità è stimabile, per quanto riguarda la regione Asia-Pacifico, in 83.000 miliardi di dollari: questo è quanto emerge da un recente Report di Swiss Re, dedicato al livello di scopertura assicurativa relativa alla mortalità nella regione(1). A partire dall’analisi del gap esistente, nel Report si individuano, per ciascun ...

🇹🇿 Assicurazione parametrica

L’ASSICURAZIONE PARAMETRICA COME STRUMENTO PER MIGLIORARE LA RESILIENZA DEI PAESI IN VIA DI SVILUPPO

Le assicurazioni parametriche sono contratti nei quali la prestazione assicurativa scatta al raggiungimento di un determinato livello di una variabile o di un indice, in un periodo prefissato. Alcune applicazioni dell’assicurazione parametrica riguardano l’ambito delle calamità naturali, dove il diritto alla prestazione viene riconosciuto al superamento di un livello predefinito di gravità dell’evento catastrofale. I vantaggi d...

🌎 Mercato finanziario, Covid-19, Criteri ESG

LE VARIABILI ESG AL TEMPO DEL COVID-19: UN’ANALISI DI BANCA D’ITALIA

La pandemia di Covid-19 ha comportato, tra gli altri effetti, un drastico calo dei mercati azionari. Gli investitori, infatti, hanno cercato di “anticipare” la forte recessione economica mondiale che si è verificata nei mesi successivi. L’articolo di due ricercatori delle Banca d’Italia cerca di valutare se, nelle decisioni di investimento o di disinvestimento adottate dagli operatori, hanno giocato un ruolo anche le variabili ESG (Env...

🌎 Insurtech

“WORLD INSURTECH REPORT” 2020 DI CAPGEMINI-EFMA: COVID-19 HA ACCELERATO LA DIGITALIZZAZIONE

Capgemini ed EFMA hanno pubblicato la nuova edizione (2020) del World Insurtech Report(1). Il Report(2) sottolineata che il Covid-19 ha accelerato il processo di digitalizzazione delle imprese di assicurazione. Sta emergendo la necessità da parte del settore di adottare una nuova mentalità, adottando processi innovativi e collaborando con i partner dell’ecosistema assicurativo ...

🌎 Investimenti, Redditività

UNO SCENARIO PROLUNGATO DI BASSI TASSI DI INTERESSE: IMPLICAZIONI PER L’INDUSTRIA ASSICURATIVA. REPORT SWISS RE

Con i crescenti livelli di debito conseguenti al massiccio stimolo fiscale e monetario volto ad attutire le ricadute della pandemia Covid-19 e una prospettiva di crescita economica moderata, le previsioni sono che la politica monetaria rimarrà anche in futuro molto accomodante. Ciò avrà importanti implicazioni per gli assicuratori, in quanto il reddito da investimenti è una delle principali fonti di entrate del settore. Questo il tema di una recente pub...

🌎 Assicurazione responsabilità civile

CINQUE TREND RILEVANTI NEL CAMPO DEI RISCHI DI RESPONSABILITÀ CIVILE: REPORT AGCS

Le esposizioni di responsabilità civile sono in crescita per gli assicuratori in tutto il mondo. Fattori quali l'aumento dei contenziosi, i ricorsi collettivi e le sentenze dei tribunali, i costosi e frequenti richiami nei settori automobilistico e alimentare, l'impatto dirompente dei disordini civili in un numero crescente di Paesi e le preoccupazioni per l’ambiente (qualità dell'aria e aumento delle sanzioni e dei costi di risanamento) avranno pro...

🌎 Investimenti

GSAM INSURANCE REPORT 2020: LE STRATEGIE DI INVESTIMENTO DEGLI ASSICURATORI DOPO IL COVID-19

Goldman Sachs Asset Management (GSAM) ha pubblicato i risultati del suo 9° rapporto annuale sul settore assicurativo globale, dal titolo “Ready, Set, Reset”(1). Il Report analizza le strategie d'investimento degli assicuratori in un contesto caratterizzato da eventi globali senza precedenti, nonché le modalità con cui i loro approcci di investimento si sono evoluti alla luce di svilup...

🌎 Risparmio, Ricchezza

IN FORTE CRESCITA (+9,7%) LE ATTIVITÀ FINANZIARIE GLOBALI NEL 2019: “ALLIANZ GLOBAL WEALTH REPORT” 2020

Allianz ha recentemente pubblicato la nuova edizione (2020) del “Global Wealth Report”, dedicato alla ricchezza finanziaria delle famiglie a livello globale(1). Il documento segnala che, a livello mondiale, le attività finanziarie lorde sono cresciute del 9,7% nel 2019, registrando la crescita più forte dal 2005. Questa performance è sorprendente, dato che lo scorso anno è sta...